本周预览（12.11-12.17）,超级央行周来袭，周一大跌的原因或是巨鲸抛售？流入场内数据可揭秘

本周预览（12.11-12.17）,超级央行周来袭，周一大跌的原因或是巨鲸抛售？流入场内数据可揭秘

 

○/文：Deepcoin研究院

 

 

本周研报目录：

 

一、本周宏观经济数据和加密市场的重点事件预告；

二、加密行业重点新闻回顾；

三、社区互动交流分享；

四、重要事件和数据及Deepcoin研究院解读；

五、机构观点+海外视角；

六、上周加密市场涨幅榜及社区热点币种筛选；

七、项目代币解锁利空数据关注；

八、加密市场概念板块涨幅榜；

九、全球市场宏观分析综述；

十、Deepcoin研究院后市研判。

 

 

一、本周宏观经济数据和加密市场重点事件预告：

 

12月11日(周一)：北证50样本股调整；币安下架8个BUSD交易对；

 

12月12日(周二)：美国至12月11日10年期国债竞拍；欧元区12月ZEW经济景气指数；美国11月CPI月率和年率、核心CPI月率和年率。

 

12月13日(周三)：欧元区10月工业产出月率；美国11月PPI。币安下架9个BUSD交易对；OKX Jumpstart启动ACE新币挖矿；

 

12月14日(周四)：美联储利率决定；欧洲央行主要再融资利率；美国11月零售销售月率、进口物价指数月率、10月商业库存月率；美联储公布利率决议，美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会；欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会。

 

12月15日(周五)：欧元区10月季调后贸易帐；美国12月纽约联储制造业指数、11月工业产出月率、12月Markit制造业PMI初值、服务业PMI初值。币安停止支持 BUSD产品，并下架17个BUSD定价交易对；WLD 做市商需归还 Worldcoin 项目方 7500 万枚 WLD。

 

12月16日(周六)：FTX 提交相关修订重组计划。

 

12月11日至17日APT、APE、CYBE等代币总价值约2.3亿美元将解锁。

 

 

• 加密行业重点新闻回顾（独家梳理）：

 

数据方面：

比特币波动性从8月低点回升，30天年化波动率近一周增加7%；

近7天有15170.12枚BTC流入交易所钱包；

某地址在BTC回到4.4万美元后开始出售，总获利超900万美元；

Tether冻结161个地址，只有11个地址持有总计超350万USDT；

加密总市值突破1.7万亿美元，创年内新高；

比特币期权持仓创历史新高，达到207亿美元；

11月向SEC提交的文件中有1074份提及比特币，创历史新高。

 

项目和平台方面：

Tether顾问：不同意VanEck的预测，USDT将继续领先并获得市场份额；

近7天比特币网络NFT销售额为1.22亿美元，增幅超140%；

富达现货比特币ETF代码为FBTC，并已在DTCC上列出；

LayerZero：预计2024年上半年推出代币；

a16z公布2024年对加密行业感到兴奋的趋势清单，包括模块化技术堆栈等；

MicroStrategy持仓比特币浮盈突破23亿美元；

4个鲸鱼地址近两日共向币安存入1850万美元UNFI；

Solana DEX周交易量突破50亿美元，创历史新高。

 

宏观政策和监管方面：

韩金融服务委员会发布关于制定《虚拟资产用户保护法》等执行条例立法通知；

美国国税局加大力度打击与加密货币相关的逃税行为；

美国国会的国防授权法案未包含任何加密或区块链条款；

英国央行：区块链上的资产代币化可能会增加系统性风险；

香港证监会发布第三季度报告：亏损收窄至1.2亿元，公布9个可疑虚拟资产交易平台；

CFTC委员：针对加密货币公司的执法行动可能已经达到顶峰；

美国国税局：过去一年对数字资产的所有调查中约有一半涉及税务问题。

CoinGecko报告称，目前在119个国家和4个英国海外领土是合法的，这意味着世界上超过一半的国家已经将加密货币合法化。64.7％的加密货币合法化国家是来自亚洲和非洲大陆的新兴和发展中国家。

 

机构研报和观点方面：

富达全球宏观总监：比特币是呈指数级增长的资产；

VanEck：比特币将在2024年第四季度创下历史新高；

AP_Abacus：现货比特币ETF批准推迟到一月以后的可能性很小；

报告：加密股票空头交易者在过去三个月损失了26.56亿美元；

Cathie Wood：未来五到十年比特币升值的最大助力将来自机构；

Deribit首席商务官：乐观地认为比特币期货市场将在2024年保持目前的上升趋势；

彭博社：近期比特币上涨行情中，韩国加密交易者的影响力大幅上升；

CoinDesk发布2023年最具影响力年度榜单，比特币协议Ordinals创始人居榜首。

 

 

三、社区互动交流分享：

关于一些数据和指标查阅途径，tv和aicoin都走了一些指标付费模式，以前qkl123有很多免费实用的大数据和指标，只可惜在2021年时被关停运营了。tv是更适合喜欢程序化交易的人群，而一些重要数据指标收费，aicoin上比如主力大单/成交、量价分布图、链上数据、智能K线等等。

关于分批卖出，其实并没有一个统一性偏术语的称呼，分批止盈、阶梯式平仓、金字塔式建仓平仓等等都是分批卖出的一种形式。

关于交易量，加密市场交易平台太多，单一平台不能反应完整的交易量，可以选取有代表性的头部平台来查看，都有vol成交量指标。另外也有三方数据平台会统计各大平台的成交量，比如aicoin和非小号等。

 

 

四、重要事件和数据及Deepcoin研究院解读：

 

关于大额btc转入交易所。数据显示，近24小时有2745.99枚BTC流入交易所钱包，近7天有12176.22枚BTC流入交易所钱包，近30天有11797.64枚BTC流出交易所钱包。

Deepcoin研究院认为，昨日我们在dc社区提及这个数据值得关注，过去24小时大约2746枚btc流入，一周有约12176枚BTC流入交易所钱包，如果此大规模的净流入还需我们谨慎对待，一般而言，主力资金把BTC转入交易所是潜在的卖出行为，即可能开始有一定的抛压。当然这个并不一定是是峰值和转折点，还需要看后市的数据变化，以及其他数据和市场消息来综合判定。

今天早间行情如期下跌，很大程度上是主力资金抛售导致，而数据上也可验证，有消息提及：据链上数据监测，某地址在2022年初多次买入WBTC，此后比特币进入长期熊市，在熊市期间，该地址并没有亏本出售比特币，而是在熊市中积累了401枚WBTC（价值约870万美元），该地址平均购买成本下降至28,223美元。在近期WBTC的价格回到4.4万美元后，该地址开始出售WBTC来获利，目前总利润超过900万美元。

另外近期还有消息提及来自一位早期矿工的1,000多个比特币被转移到交易所和托管平台，分析推测他已经出售了这些比特币。这些比特币于2010年8月至11月之间被转移过一次，当时是通过挖矿获得，估计总成本约100美元。

当然这只是冰山一角，真正引发行情下跌的是上边提到的大额流入交易所，老李查证最新数据是过去24小时净流入3130.66枚，过去一周净流入18398.57枚，考虑币安BTC余额也才50多万枚，这么对比的话，体量占比约3.6%，如果把这个与项目代币解锁幅度当参照物来衡量，还是较为巨大的，所以出现了较大幅度的下跌，行情从44700美元跌至40400美元附近。

 

关于超级央行周。

Deepcoin研究院认为，多关注央行政策方面对行情的联动影响，今年行情受美联储利率决议影响颇多，本周“超级央行周”重磅来袭，美联储、欧央行、英央行、澳洲联储等都将迎来议息会议，均将公布最新利率决议。其中，美联储12月利率决议最受市场关注。美联储在12月不加息已经成为共识，市场更为关注降息的相关影响。市场关注关于政策路径前景的表述。欧美最新cpi等数据也将公布，复苏进程引发关注。美国财政部将进行370亿美元的10年期拍卖和130亿美元的20年期债券拍卖，也会对美债收益率和美元指数造成影响，从而联动影响加密市场。

本周面临今年最后一次利率决议，在前期频繁加息之后，本次市场预期还是不加息，但鲍威尔之前多次表达了鹰派态度，抑制通胀、提高利率、推迟降息等等，关注本次美联储主席鲍威尔在会议后的新闻发布会讲话态度，这个更容易影响行情和未来预期。

 

 

五、机构观点+海外视角：

 

关于BTC场内流通量，加密数据研究机构CryptoQuant 在最近发布的报告表明，中心化交易所的比特币供应量处于六年来的最低水平，与2017年的数据类似，这可能预示着比特币的看涨趋势。报告指出，供应量减少已进入第45个月，并根据梅特卡夫的价格估值指标预测2024年初比特币将飙升至50,000至53,000美元。

关于现货需求量主导行情，链上数据分析公司Glassnode分析报告称，现货比特币BTC的需求依然强劲。比特币现货供应占总流通供应量的23.8%，创历史新低。期货杠杆与市值之比保持横盘，表明现货需求仍处于主导地位。与2019-2021年相比，当前的比特币市场更类似于2016年的市场状况。

灰度（Grayscale）发文表示，比特币是实物黄金的数字替代品。比特币价格受益于一些推高黄金价格的因素，例如实际利率下降。灰度分析师认为，美联储加息可能抑制了比特币的价格，而降息可能有助于估值回升。美联储议息会议预计将于下周三（12月13日）举行，如果有迹象表明明年初可能会开始降息，或将支撑比特币的价格。

Coinbase的股价今年飙升了近300%，远超BTC涨幅。而根据Fairlead Strategies分析师团队的说法，由于COIN正处于确认长期基础模式突破的轨道上，进一步上涨可能即将到来。

CoinDesk发布2023年最具影响力年度榜单，旨在表彰那些在数字资产和Web3领域定义了这一年的人。其中包含50名获奖个人和实体，其中前10名产生巨大的影响，分别是：比特币协议Ordinals创始人Casey Rodarmor、Messari创始人Ryan Selkis、富兰克林邓普顿（Franklin Tempon）首席执行官Jenny Johnson、Lido DAO、Tether首席技术官Paolo Ardoino、PayPal高级副总裁Jose Fernandezda Ponte、美SEC主席Gary Gensler、Coinbase联创Brian Armstrong、OpenAI CEO Sam Altman、Ripple首席执行官Brad Garlinghouse。

美国证券交易委员会（SEC）前官员John Reed Stark表示，加密货币价格上涨有两个原因：第一个原因涉及对加密货币行业的监管，第二个原因则围绕着“傻瓜理论”的概念。对于加密货币来说，没有内在价值、没有现金流、没有任何收获、没有员工、没有管理、没有资产负债表、没有产品、没有服务、没有任何操作历史、没有分析估值、没有盈利报告、没有经过证实的采用或依赖记录，除了与加密货币投机相关的分析之外，没有任何类型的数据，这些数据本质上是可疑的。这位前SEC官员还驳斥了SEC批准比特币现货ETF的可能性高达90%的报道，称其绝对荒谬。

总体来看，名人和机构观点上，有4条偏中长期看涨，1条温和中性，1条对于BTC大肆批判而利空。

 

 

 

六、上周加密市场涨幅榜及社区热点币种筛选：

 

 

过去一周山寨币种涨幅排行如上，BTT大幅上涨，约2.3倍涨幅；XCN涨幅约为130%左右，OKT接近翻倍幅度，RAY\HNT\AVAX\APM涨幅约为60%-70%之间；余下还有币种在涨幅前列，本周可继续关注潜在交易机会，如果市场热点切换注意把握好时机。

 

 

以下为dc社区讨论热点币种，筛选如下，观点仅供参考，不构成买卖依据：

 

ETH上周强势上涨，属于补涨行情，市场进入了第二阶段，我们当时判断近期除eth外，山寨币种都有机会轮动补涨，后市也如判断一般老牌主流币轮动上涨，然后是山寨币拉涨，加密市值创阶段新高，最后是BTC带动市场一起下跌。

本轮行情上涨因为炒作brc20概念和比特币etf，而同时伴随的是对交易平台的监管，所以平台币表现不佳，但btc表现强势。

sol短期阻力79-82美元附近，中期阻力122美元和143.5美元附近；sol上升趋势线目前在63美元附近，未来没有跌破之前，保持看涨思路；如果跌破上升趋势线，则将转为回调，测试下方支撑51-54美元附近。

ordi下方支撑依次参考40.7美元和36.7美元，以及31美元附近；

etc上方阻力参考23.3和25美元附近；

doge因为发射卫星利好，近期较为强势，且突破了去年12月以来的下降趋势线，目前支撑参考0.087美元附近，预计短期调整之后，还会二次上涨；

不少山寨币因为波动幅度的原因很少符合等幅的量度目标，一般看btc才用形态高度来判断幅度；

chz日线有潜在的底部形态，如果能站上前期高点0.08623美元附近，可以确立一个近似头肩底的形态，未来阻力参考0.098-0.1美元附近；如果继续在0.08623美元附近承压，还会回归震荡格局；

对于强势币种，回调就是比较好的买入机会，不过ordi波动幅度较大，买现货或者降低杠杆和仓位比较容易做好风控。另外上周大幅度下跌，出现了筹码松动，可能后市还会出现回调。ordi上周创了新高，但nals没有，其他铭文概念币种也表现相对平淡。ordi下方支撑参考37.8和31美元附近。

这轮ordi确实是名副其实的十倍币，二龙nals涨幅也有十倍以上，不过短期跌幅也挺大，这轮行情热度有一方面是铭文带来的，现在铭文热度下降，也会联动加密市场。

 

 

 

 

 

 

七、项目代币解锁利空数据关注：

 

Token Unlocks数据显示，本周（12月11日至12月17日）GLMR、APT、CYBER、FLOW、APE将迎来大额解锁：

12月11日8:00，Moonbeam代币GLMR解锁1272万枚（约431万美元），占流通供应量的1.6%；

12月12日8:00，Aptos代币APT解锁2484万枚（约2.09亿美元），占流通供应量的8.9%；

12月15日12:19，CyberConnect代币CYBER解锁126万枚（约871万美元），占流通供应量的8.51%；

12月16日8:00，Flow代币FLOW解锁260万枚（约218万美元），占流通供应量的0.18%；

12月17日8:00，ApeCoin代币APE解锁1560万枚（约2808万美元），占流通供应量的4.23%。

本周关注这些代币因解锁带来的利空效应，避开现货，合约寻求做空机会。其中CYBER和APE，解锁幅度较大，多加留意。

 

 

 

 

 

 

 

八、上周加密市场概念板块涨幅榜：

 

 

 

过去一周，概念版块具体表现如上，按涨跌幅度来划分，最近七日涨幅如下，雪崩(AVAX) 生态+80.34%、数据经济+45.46%、内容版权+42.59%和BRC20+33.30%以及去中心化存储等版块上涨领先，关注上述较大涨幅币种所属版块的轮动炒作行情。

 

 

九、全球市场宏观分析综述：

 

上周五美股三大股指集体收涨。美股连续第六周上涨，道指周涨0.01%。标普500指数上涨0.21%，纳指上涨0.69%。美国十年国债收益率涨 1.855%，收报4.228%，相较两年期国债收益率差-49.5个基点。恐慌指数VIX跌 5.44%，布伦特原油收涨 2.02%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月以来持续走低，23年10月5日至今有所反弹，跌 1.19%，报2004.26美元/盎司。美元指数从23年10月的高位持续回落，期间有所反弹，收涨 0.35%，报104。德股再创历史新高。

美国11月季调后非农就业人口增加19.9万人，市场预期为18万人。美联储互换合约显示，非农数据公布后，美联储2024年降息押注有所下降。交易员下调对欧洲央行的降息预期，现在预计2024年降息125个基点。据相关声明，美国能源部寻求多达300万桶的石油储备。俄罗斯总统普京表示将在2024年竞选总统。

过去一周国际市场风云变幻，黄金刷新历史高位后巨震，澳大利亚和加拿大央行按兵不动，国际油价震荡走低。

国内方面，经济工作会议近期可能召开；中国11月工业生产、投资、消费、信贷及房价等数据重磅出炉；央行MLF续作情况备受瞩目。

关于美联储利率决议，安联首席经济顾问埃尔·埃利安表示，市场急于消化美国利率下降的预期，实际上可能会限制美联储实施外界期待已久的鸽派政策转向。尽管美联储主席鲍威尔近日称，现在讨论降息还“为时过早”，并补充称，美联储准备在必要时继续收紧政策，但根据CME美联储观察工具，目前市场普遍预期2024年将降息5次。

不过，也有华尔街大行对市场对美联储的降息预期“泼冷水”。高盛研究报告日前表示，金融市场对美联储2024年的降息幅度过于乐观，这给了期权交易员做对家获利的机会。

 

• 后市研判：

 

 

BTC日线图，从12月1日以来，突破我们提及的关键阻力38400美元之后连续上涨，最高涨至44700美元，在本周一才迎来较大幅度的下跌回调，关于回落的原因，我们在前文已经从主力资金将btc流入交易所角度做了剖析，另外还有我们聊及的比特币未平仓期权合约创历史新高后，到一定水平就有可能会发生转折，因为未平仓的不会一直维持着不平仓，当大规模平仓行为发生时，就会产生大幅度的波动。

而本轮上涨是多重因素导致，比如比特币铭文BRC20概念火热联动，美联储未来降息预期，黄金历史新高，美股周线五连阳，比特币现货ETF未来可能批准的预期等等，促使了本轮行情上涨。当然，行情大涨的推动因素还有USDT的增发，在数据上过去30天里，Tether在以太坊和波场链上发行净额达39.8亿枚USDT代币。这意味着每天平均发行约1.32亿美元代币，每个工作日发行接近2亿美元代币。

BTC回落之后，预计会进入修复调整阶段，鉴于日线本周将死叉，但考虑前期多头强势，短期大概率会在40000美元-43000美元区间内震荡波动，可考虑在此区间高抛低吸操作。如果后市突破这个区间，上方强阻力参考近期高点44700美元附近，下方支撑强支撑参考38400美元附近，即图中上升趋势线未来延展位置，目前在37300美元附近，随着时间推移会逐步上移，如果本月中下旬依然没有跌破上升趋势线，那么可参考38400美元附近。

 

 

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Deepcoin研究院

2023年12月11日