Введение
Бессрочный контракт — это инновационный производный финансовый инструмент, основанный на дизайне цифровых активов между спотовыми и фьючерсными контрактами. По сравнению с традиционными фьючерсными контрактами бессрочный контракт отличается отсутствием истечения срока годности и гибкими инвестициями.
Бессрочные USDT: на основе обратного бессрочного контракта все транзакции используют USDT в качестве маржи, а все расчеты прибыли и убытков выполняются в USDT.
Рыночный механизм
При торговле бессрочными контрактами трейдерам необходимо понимать рыночный механизм бессрочного рынка.
Ключевые моменты:
1) Режим позиции: Слияние и Разделение
а. Режим слияния: при открытии новой позиции слияния в том же направлении и с той же торговой парой новый ордер будет объединен с вашей текущей позицией слияния после выставления ордера. Это означает, что в режиме слияния каждой торговой пары у вас будет максимум две позиции, одна длинная и одна короткая.
б. Режим разделения: вы можете создавать несколько позиций в одном и том же направлении или в разных направлениях на одной и той же торговой паре. Эти ордера существуют независимо друг от друга, что обеспечивает большую гибкость в управлении позициями.
2) Цена Маркировки: определяет нереализованную P&L, а также цену принудительной ликвидации. Маркировочная цена используется для повышения стабильности рынка контрактов и уменьшения ненужной принудительной ликвидации во время аномальных рыночных колебаний.
3) Начальная маржа: это минимальная сумма залога, необходимая для открытия позиции при торговле с левериджем. Множители кредитного плеча, используемые трейдерами, обратно пропорциональны начальной марже, необходимой для удержания позиций. Чем выше ваш леверидж, тем ниже требуется начальная маржа.
Начальная маржа = номинальная стоимость контракта * размер контракта * цена входа / леверидж
4) Поддерживающая маржа: Поддерживающая маржа — это минимальный уровень маржи, необходимый для поддержания позиции.
5) Затраты на финансирование: в бессрочных контрактах используется механизм затрат на финансирование, чтобы привязать рыночную цену бессрочных контрактов к спотовым ценам. Стоимость финансирования собирается один раз каждые 8 часов, а также в 08:00, 16:00 и 24:00 (HKT) каждый день. Только при удержании позиции в этот момент пользователю необходимо заплатить или получить стоимость финансирования. Если позиция закрывается до времени сбора затрат, никаких затрат на финансирование не требуется.
6) Номинальная стоимость контракта: представляет стоимость одного контракта. Номинальная стоимость одного контракта BTCUSDT составляет 0,001 BTC.
Размер ордера: количество контрактов при покупке/продаже.
Размер сделки: объем ордера, который был полностью заключен.
Позиция: неурегулированное количество контракта.
Комментарии
0 комментариев
Статья закрыта для комментариев.