本周预览（10.23-10.29），排名前十钱包持有稳定币占总供应量25%，主力意图曝光；盗币事件频发，市场如何壮大？

本周预览（10.23-10.29），排名前十钱包持有稳定币占总供应量25%，主力意图曝光；盗币事件频发，市场如何壮大？

○/文：DC研究院

本周研报目录：

一、本周宏观经济数据和加密市场的重点事件预告；
二、上周重点新闻回顾；
三、社区上周互动交流分享；
四、重要事件和数据及Deepcoin研究院解读；
五、上周加密市场涨幅榜及社区热点币种筛选；
六、加密市场主力持仓和持币地址增加榜；
七、项目代币解锁利空数据关注；
八、加密市场概念板块涨幅榜；
九、全球市场宏观分析综述；
十、Deepcoin研究院后市研判。

一、本周宏观经济数据和加密市场重点事件预告：

10月23日(周一)：欧元区10月消费者信心指数初值；港股因重阳节休市，A股通和港股通关闭；世贸组织举行部长会议。Web3社交应用TipCoin启动TipChat。

10月24日(周二)：日本10月服务业PMI初值；欧元区10月制造业PMI初值；美国10月Markit制造业PMI初值；谷歌、微软公布财报。美国众议院金融服务委员会举行针对SEC的听证会。波卡首批Crowdloan中锁定的约1亿枚 DOT 将解锁。

10月25日(周三)：美国9月新屋销售环比；Meta、IBM公布财报。美国众议院数字资产、金融技术和包容性小组委员会举行听证会。

10月26日(周四)：欧洲央行公布利率决议；美国三季度实际GDP年化季环比初值；美国三季度个人消费支出(PCE)年化季环比初值；美国9月成屋签约销售指数环比；美联储主席鲍威尔在一场活动致欢迎词；欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会；亚马逊、英特尔公布财报。美国众议院金融服务委员会举行听证会。

10月27日(周五)：美国9月核心PCE物价指数；美国9月个人消费支出(PCE)环比；美国10月密歇根大学消费者信心指数终值。

10月29日(周日)：欧洲多国开始实施冬令时，欧洲金融市场的交易时间和经济数据的公布时间将较夏令时延后1个小时。

10月23日至10月29日，CTSI、ACA、EUL、GAL、YGG、AGIX代币将于本周一次性解锁。

上周重点新闻回顾（独家梳理）：

数据方面，比特币在加密货币市场的主导地位增至49%以上，创下两年多来的最高点；拥有至少100万ETH的巨鲸地址持有32.3%的以太坊可用供应量，为2016年来首次；休眠11年的比特币地址被激活，转移200个比特币；数据：持有至少100枚BTC的钱包数量跃升至15,970个；数据：前十大USDT钱包持有四分之一的USDT总供应量。上周一晚间传出美国SEC批准贝莱德ISHARES比特币现货ETF的假消息，行情涨至30000美元后快速回落，在震荡至上周四后再次反弹。

项目和平台方面，Linea主网已桥接转入逾9.2万枚ETH，交互地址数超35万；friend.tech协议收入突破13000枚ETH；统计：交易所持有LINK占总供应量的20.26%，3.558亿美元LINK被质押；Coinbase将于11月4日暂停CRPT、MXC、QSP、REN、TONE交易；新的以太坊提案EIP-7540将改进RWA的代币化金库标准；dYdX过去7天交易量超过44亿美元；BNB Chain推出BNB Greenfield主网； Uniswap将对ETH、USDC等代币互换收取0.15%的费用； FTX债权人均已同意支持将于12月16日提交的重组计划；波卡于治理论坛公布了最新财政支出报告，今年以来财库已合计拨款390万枚DOT，价值约2100万美元，相较于去年同期的数据有明显增长。具体支出方面，发展、外宣、运营、研究等四大方向的支出比例分别约为49.8%、37.7%、8.8%、2%。

宏观政策和监管方面，美联储11月维持利率不变的概率为96.1%；香港证监会根据新市场发展更新加密货币市场监管；美财政部计划将加密混币器指定为威胁国家安全的洗钱中心；美联储主席鲍威尔：若有额外证据显示经济强劲，可能加息；美SEC主席：SEC仍在权衡比特币现货ETF的提案；韩国金融情报机构进行重组，将成立单独组织来监管加密货币；欧盟正式通过新的加密货币税收数据共享规则；美参议院银行委员会正在权衡打击非法加密货币交易的立法；美SEC：小心互联网上的信息，SEC官方才是最佳信息来源。

机构动态和观点方面，BTC价格为30000美元的情况下，MicroStrategy目前已经实现了约6740万美元利润；ARK方舟基金10月至今累计减持价值约319万美元GBTC；摩根大通预计现货比特币ETF将在“几个月内”获得批准；特斯拉第三季度未购买或出售比特币；分析：稳定币市场目前是美国国债第16大持有者。

三、社区上周互动交流分享：
关于指标的选择，并不是只言片语就能说清楚的，交易系统建立需要选择适合自己的指标，看喜欢什么级别的交易，如果喜欢中长期交易，那就选择趋势型指标；如果喜欢短期交易，就选择震荡型指标。当然交易逻辑不是单纯以指标来做判断的，要考虑当下行情所处的位置，大级别和小级别的方向，还有目前的市场情绪，消息面等等一起来判断。

四、重要事件和数据及Deepcoin研究院解读：

近期有一份数据显示，上周ETF假消息导致的加密市场波动期间，Tether巨鲸钱包正在大规模囤积USDT。排名前10位的最大钱包重新持有了四分之一的USDT总供应量，顶级稳定币链上交易量创2个月新高。

Deepcoin研究院认为，这份数据表明几个信号，首先是USDT巨鲸进行囤积并不是短时间完成的，在上周ETF假消息传出期间，助推了主力进行囤积USDT的行为，让USDT更加集中，作为去中心化完成度和持币地址分散最佳的币种之一，usdt筹码集中度竟然达到了25%以上，显然这种更有利于主力对市场价格的掌控。
其次，稳定币链上数据也创下了近期新高，在前期相对萎靡的市场行情后，这个数据也可作为先行指标，预示后市将出现大幅波动，可为我们交易做出一定的参考作用。在前期研报中，我们分析了主力囤积行为，提到了几点推测，简单再次概括下：一是现阶段主力选择持有usdt可能中短期不看好后市行情，可参考巴菲特选择持有大量美元现金；辩证从长期来看，巨鲸囤积usdt是为未来长期合适的买入时机和位置做准备。第二则是近几个月散户投资者发生亏损，而主力资金获得了宽幅震荡行情中的利润。第三点USDT用户大多为中国用户，近期由于USDT跟真实的美元兑人民币汇率存在正溢价，存在差价套利及高位买卖行为，致使交易活跃度增加。第四点本轮美联储加息利率大幅提升，会有用户采取美元等额代币形式来进行交易。我们认为，这些因素共同促使USDT链上活跃地址创数月新高。
再其次，上周我们查证，这次ETF假消息是外网Cointelegraph首发，随后彭博社和fox记者进行了辟谣，然后Cointelegraph删除了消息🤣，期间btc完成了先涨后跌再反弹的走势。所以作为usdt持币主力的中国用户，以及前十地址，在判断消息真假时存在翻译和校对信息的时间差，这样会在一定程度上更容易被假消息所误导，也让USDT主力出现了大规模的异动。
从另一个角度来设想，假设主力本身知道消息是假的，或者本次假消息本身就是主力刻意释出，那么我们就有理由可以推测，这是主力炮制利好，在拉升期间趁机出货的行为，上周一晚间插针的行情走势也表现出了这种可能性。将前期持仓大规模的btc兑换为usdt，也会造成持币地址的集中度提升。
最后，根据一些机构预测，假如比特币现货ETF获得批准，比特币市值将达到近万亿美元，整个加密货币市值将远超1万亿美元。这样的一个市场预期让主力出现了更理想化的预期，比如在前景上，有预期下一波牛市可能是机构通过现货ETF向客户提供比特币交易（参考上一轮牛市只是机构将比特币添加到其资产负债表中），这些自然也造成了usdt巨鲸的囤积。

关于加密市场安全上，根据第三方数据，去年发生了306起安全事件，累计损失超过100亿美元。与2021年相比，Web3的安全漏洞增加了26％及64个相关案例，而顶级攻击类型包括黑客攻击、资产盗窃、私钥盗窃和钓鱼等。有些交易所对被窃事件隐瞒数月至数年，推迟赔偿并破坏用户信任。也有一些交易所采取了迅速行动以保护用户，不同的反应凸显了用户优先的重要性。据一些数据，过去3年中有40多家全球交易所在黑客攻击后做出不负责任的决定，包括突然放弃用户或直接停止运营。

Deepcoin研究院认为，目前全球加密货币市值已经超过两万亿美元，随着市场规模的日益增大，加密市场的安全事件和规模都会成量级增加，上述还只是去年的数据，今年我们可以得知的数据上，可能早已超过了去年。
在今年九月下旬，看到一份数据提及2023年十大黑客攻击包括Mixin（损失2亿美元）、Euler Labs（损失1.97亿美元，黑客已退还）、Vyper/Curve（损失7360万美元，黑客退还5230万美元）、CoinEx（损失7000万美元）、Atomic Wallet（损失6500万美元）、Stake（损失4100万美元）、CoinsPaid（损失3770万美元）、PolyNetwork（损失2600万美元）、low-carb-crusader（损失2500万美元）、针对巨鲸的网络钓鱼（损失2400万美元）。Mixin系迄今为止今年最大的加密黑客攻击事件。

在行业充斥着黑客攻击行为和盗币事件层出不穷，上述数据提及过去三年，有40多家全球交易所在黑客攻击后放弃用户或直接停止运营，我们谴责这类不负责的行为。而Deepcoin始终将用户资金安全放置于首位，从2018年至今，一直安全稳定运营，与很多稳定运营的平台携手，守护加密市场的未来，也正因如此，这个市场才会更加壮大。

五、上周加密市场涨幅榜及社区热点币种筛选：

过去一周山寨币种涨幅排行如上，RACA涨幅近150%，BLZ和RIF涨幅在50%以上，LINK上涨在40%以上，其中主要原因我们在前文已有表述，两大交易平台Bithumb和Upbit在最近LINK上涨期间共计囤积900万美元LINK，交易所持有LINK占总供应量的20.26%，3.558亿美元LINK被质押，这么大规模的体量推升了LINK价格上行；AGLD/BSV/TRB/SOL/AAVE涨幅皆在30%以上，属于我们前期常提及币种，还有一些币种在涨幅前列，本周可多加关注，结合市场短期热点来判断参考。
以下为dc社区讨论热点币种，筛选如下，观点仅供参考，不构成买卖依据：
mav近几个月的低点在0.19美元附近，只要这里能守住，未来是有机会反弹的，现货可以持有，目前阻力参考0.24美元附近。0.3美元附近属于中长期阻力。
uni日线走势较弱，在近期加密市场整体反弹行情中，uni还创下了6月以来的新低，属于弱势币种，不建议关注。
考虑bsv走势较强，也会联动bch，日线级别bch整体位于上升趋势线上方运行，支撑参考220和210美元附近，阻力参考260美元附近，突破则看更高。bch和bsv都是属于那种长期蛰伏后突然爆发的币种，短期的涨跌幅度都很大。

六、加密市场主力持仓和持币地址增加榜：

大户增持榜单上，除稳定币之外，AE/TRX/DGB/BCH/DASH在榜单前列，关注主力吸筹及大户增持情况。另外，也有可能是项目方、交易平台或大户钱包在做持仓归集，需自主做好区分。
比如，关于MKR上周有个链上数据，某巨鲸在ETF获批假消息传出后第一时间将地址内最后5000MKR转入币安，价值736万美元。随后25分钟里，MKR从1473美元下跌至最低1402美元，跌幅5%。此外，该地址在8/31-9/5从币安提出13527MKR(151万美元)，均价1113美元，9/28-10/16分三次转入币安，均价1490美元。
在持币地址变化上，MOVR/METIS/WAN/FLUX都有较大幅度的增加，后市可关注行情变化。有些也可能是项目方刷量行为，则需要规避。

七、项目代币解锁利空数据关注：

据TokenUnlocks数据显示，10月23日至10月29日，CTSI、ACA、EUL、GAL、YGG、AGIX代币将于本周一次性解锁，其中：
Cartesi代币CTSI将于10月23日12:00解锁2143万枚（约280万美元），占流通供应量的2.91%；
Acala代币ACA将于10月25日08:00解锁466万枚（约21.9万美元），占流通供应量的0.56%；
Euler代币EUL将于10月26日10:07解锁14.5万枚（约39万美元），占流通供应量的0.78%；
Galxe代币GAL将于10月27日20:00解锁58.6万枚（约68.6万美元），占流通供应量的1.26%；
YieldGuild Games代币YGG将于10月27日22:00解锁1258万枚（约296万美元），占流通供应量的6.8%；
Singularity NET代币AGIX将于10月28日08:00解锁953万枚（约173万美元），占流通供应量的0.77%。
本周关注这些代币因解锁带来的利空效应，避开现货，合约寻求做空机会。其中，YGG和CTSI解锁幅度较大，多加留意。

八、上周加密市场概念板块涨幅榜：

过去一周，概念版块具体表现如上，按涨跌幅度来划分，最近七日涨幅，游戏概念、狗狗币概念、元宇宙和Bitwise10指数基金等版块上涨领先，关注上述较大涨幅币种所属版块的轮动炒作行情。
九、全球市场宏观分析综述：
上周五，美股三大股指日线三连跌，明星科技股普跌，纳斯达克中国金龙指数下跌1.37%。截至收盘，道指跌 0.86%，纳指跌 1.53%，标普跌 1.26%。三大股指均录得跌幅，整体来看一周数据，道指累计跌1.61%，标普500指数累计跌2.39%，纳指跌3.16%。
美国十年国债收益率跌 1.482%，收报4.918%，相较两年期国债收益率差-16个基点。恐慌指数VIX涨 1.45%，布伦特原油收跌 0.94%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月以来持续走低，昨日涨 0.33%，报1980.77美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收跌 0.06%，报106.17。
回顾上周，A股三大指数震荡调整，沪指跌破3000点整数关口，周跌3.4%；成交方面，日均成交额较上周有所回落，至7700亿元左右。
国际方面，欧美多国10月PMI数据即将公布；美国10月Markit制造业/服务业PMI初值、当周初请失业金人数、第三季度实际GDP年化季率初值以及9月PCE数据等重磅来袭；欧洲央行将公布利率决议。
财报方面，Meta、谷歌、亚马逊、微软等科技巨头即将放榜，多头希望大型科技公司能够帮助提振市场情绪并消除一些不安情绪。
此外，由于周一为重阳节假期，港股休市，A股通及港股通关闭。
10月22日，据《以色列时报》报道，当地时间22日，以色列内阁通过电话投票决定撤销该国公共外交部，该部门的预算将转移到加沙地带周边社区的恢复建设中。据报道，该部门原部长加利特·迪斯特·阿特巴扬因“没有发布任何有意义的解释性内容”，已在本轮巴以冲突发生五天后辞职。
以色列国防部长公布对加沙地带的作战计划和目标，战争将分为击败和摧毁哈马斯、消除零星抵抗和建立新的安全制度三个主要阶段。据国际文传电讯社：俄罗斯副总理诺瓦克下令研究禁止煤油出口的可能性。英国30年期债券收益率升至自1998年以来的最高水平。美国2/30年期国债收益率曲线自5月以来首次短暂转为正值。美联储博斯蒂克认为美联储在明年年中之前不会降息。2024年底可能是美联储降息的时候。

十、后市研判：

上周一发布研报时，行情还在27800美元附近，当时还没有假消息导致晚间的向上插针。目前行情虽然已有变化，但我们提到的如果突破28580美元，就会测试29695美元和30245美元附近已实现目标位。目前行情最高已至30985美元附近。短期支撑参考29640美元和29320美元附近，如果跌破的话，回调空间会加大，可能会测试28580美元-28140美元附近区域，只有在这个位置上方运行才有机会继续保持多头态势。从上周四开始一直震荡偏多运行，目前还在保持这个节奏，后期能否转换节奏可以关注我们分析的关键点位得失。
我们整体观点保持延续，上周预判插针之后大概率震荡偏多运行，后期走势也是按预期震荡上行，目前上方阻力参考31800-32400美元附近，预计后市有机会测试，这里也较为关键，是未来中期的多空分水岭。关乎大级别的趋势方向，如果能够突破31800-32400美元附近阻力，则有望开启新一轮小牛行情；但如果在此位置受阻，则还是中期宽幅震荡行情，未来将再度出现深幅度回调，
目前eth最高1706美元附近，但未来如果btc继续保持强势，eth可能会二次补涨，届时有机会涨至更高位置。eth四小时级别，目前近似于双底形态颈线位置大致在1641.7美元附近，可以参考一下，相对而言btc依然强于eth走势，做多优先选择btc，做空优先选择eth，可进行组合套利。

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Deepcoin研究院
2023年10月23日